Stefan Svedberg, vd på BeammWave presenteradebolaget på Redeye Investor Forum, som ägde rum 11 april.
Här kan du ta del av hela presentationen:
Redeye-event
Ta gärna del av den förestående företrädesemissionen här:
Företrädesemission 2024
Stefan Svedberg, vd på BeammWave presenterar bolaget på Redeye Investor Forum, som äger rum torsdag 11 april.
När: 11 april, kl 14.00-15.00
Var: Länk till eventet
Presentation BeammWave: kl 14.40
Evenemanget är öppet för alla, men du behöver vara registrerad på redeye.se.
Vår första produkt och första kund!
BeammWave ABs bokslutskommuniké för perioden januari-december 2023, finns nu tillgänglig på Bolagets hemsida beammwave.com/investors/finansiella-rapporter/ samt bifogad i detta pressmeddelande.
Höjdpunkter under sista kvartalet
- BeammWave erhöll order på 100 000 USD för utvecklingsplattform och ingick gemensamt utvecklingsavtal med Molex
- Bolaget erhöll varumärkesregistrering för BeammWave® i Japan
- BeammWave lanserade en avancerad utvecklingsplattform för digital beamforming
- Vd Stefan Svedberg presenterade bolaget på Stora Aktiedagen i Stockholm
- Bolaget medverkade på Redeye Technology day och vid CadenceLive i München
Höjdpunkter efter periodens utgång
- EE Times Europe publicerade intervju med vd Stefan Svedberg
- BeammWave har fått besked från Patent- och registeringsverket (PRV) att man avser att bevilja ett patent, som täcker ett byggsätt för att montera ett distribuerat antennsystem i en slutanvändarprodukt
- Styrelsen har, villkorat av godkännande vid extra bolagsstämma den 25 april 2024, beslutat om att genomföra en nyemission av aktier och teckningsoptioner (”units”) med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare om initialt cirka 39,5 MSEK
Perioden januari-december 2023
– Nettoomsättningen var 0 (0) KSEK
– Rörelseresultatet var -20 991 (-15 736) KSEK
– Resultat före skatt var -20 212 (-15 735) KSEK
– Resultat per aktie var -1,54 (-1,24) SEK
– Soliditeten var 85 (94) %
Vd Stefan Svedberg har ordet
Vilken mäktig känsla att efter många års utvecklingsarbete ha något som vi kan sälja och leverera och som dessutom känns mer relevant än någonsin. I början av december lanserade vi vår avancerade utvecklingsplattform ADP-1, som sedan följdes upp av en första försäljning i mellandagarna.
Detta är ett mycket stort steg för BeammWave!
Vad är betydelsen av en affär med Molex på 100 000 USD?
Teknikmognad – från att ha varit ett antal avancerade teknikkomponenter har vi nu en väl sammanhållen plattform, som går att leverera till kund och som kan köra 5G digital beamforming över luften.
Bevis – vår lösning är realiserbar och vi kan visa uppmätta resultat.
Framtida affärer – utvecklingsplattformen är både en produkt och ett verktyg för oss. Produkt för att den är väldefinierad och möjlig att leverera i många exemplar, men framför allt ett verktyg för att initiera projekt med våra kunder. Detta är vad man ska förvänta sig under2024 – fler kundprojekt baserade på vår utvecklingsplattform.
Kunderna – precis som tidigare kvartal har vi hunnit med en tur till Asien. Med hjälp av våra representanter på plats är vi ytterst väl förberedda med ett stort antal relevanta möten bokade. Vi har träffat CPE och smartphonetillverkare, men också många teknikleverantörer i dessa värdekedjor. Vårt mål är att sluta fler projektavtal kring utvecklingsplattformen.
Teknikutvecklingen – Även här är det en komplett ny fas där det handlar om optimeringar istället för om grundfunktion. Tidsskalan för framsteg ser plötsligen väldigt annorlunda ut när framstegen kommer från labbet och kan följas timme för timme och inte nödvändigtvis kommer ur stora utvecklingsprojekt där skalan är veckor och månader.
Finansiering – vi har nyligen annonserat en kommande företrädesemission. Detta är planenligt och med de framgångar i bagaget som vi har jagat, d v s med en fungerande lösning på systemnivå där vi kan bevisa digital beamforming och en första kund som kan validera vår relevans. Vi befinner vi oss i en historiskt dålig marknad för noterade deep-tech bolag. Tyvärr påverkar detta både aktiekursens utveckling och emissionens villkor. Det allmänna sentimentet ligger långt utanför det påverkbara för vår del. Vi gör i stället det som krävs och fokuserar på det vi kan göra något åt nämligen att ha laserfokus på att leverera vår teknik, våra produkter och inte minst våra affärer.
Patentportföljen
Portföljen fortsätter att växa och under kvartalet gick vi från 35 till 36 patentansökningar och efter kvartalet har det tillkommit ytterligare två (2). Värdet av patentportföljen blir alltmer uppenbar, både för att skydda vår produktportfölj och som en fristående affär.
Investera i BeammWave
En investering i BeammWave är inte bara en investering i 5G och 6G, utan i alla telekomgenerationer därefter. Vi är säkra på att framtidens trådlösa kommunikation ligger i de högre frekvensområdena. BeammWave har både tekniken och förmågan att industrialisera denna lösning. Vi är övertygade om att vår lösning kommer att förändra hur man bygger framtidens uppkopplade enheter och smartphones.
BeammWave AB (publ), org.nr 559093–1902, (”Bolaget”) håller extra bolagsstämma den 25 april 2024 kl 13.00 i Bolagets lokaler, Forskningsbyn Ideon, Scheelevägen 15M, 223 63 Lund. Registrering sker från kl 12.30.
Rätt att delta och anmälan
Aktieägare som önskar delta i bolagsstämman ska:
- vara upptagen som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB framställda aktieboken avseende förhållandena på avstämningsdagen som är den 17 april 2024, och
- anmäla sig till stämman senast den 19 april 2024. Anmälan görs per post till BeammWave AB (publ), Att: Cajsa Wramdemark, Scheelevägen 15M, 223 63 Lund, eller per e-post, till agm@beammwave.com.
I anmälan ska uppges fullständigt namn, person- eller organisationsnummer, aktieinnehav, adress, telefonnummer dagtid samt, i förekommande fall, uppgift om ställföreträdare, ombud och biträden. Antalet biträden får vara högst två (2). Anmälan bör i förekommande fall åtföljas av fullmakter, registreringsbevis och andra behörighetshandlingar.
Förvaltarregistrerade aktier
Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade, genom bank eller annan förvaltare, måste, för att äga rätt att delta vid bolagsstämman genom förvaltarens försorg inregistrera aktierna i eget namn hos Euroclear Sweden AB. Rösträttsregistrering som har begärts i sådan tid att registreringen har gjorts av förvaltaren senast den 19 april 2024 kommer att beaktas vid framställningen av aktieboken.
Fullmakter
Om aktieägare ska företrädas av ombud måste ombudet ha med skriftlig, daterad och av aktieägaren undertecknad fullmakt till stämman. Fullmakten får inte vara äldre än ett (1) år, såvida inte längre giltighetstid (dock längst fem (5) år) har angivits i fullmakten. Om fullmakten utfärdats av juridisk person ska ombudet också ha med aktuellt registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandling för den juridiska personen. För att underlätta inpasseringen bör kopia av fullmakt och andra behörighetshandlingar bifogas anmälan till stämman.
Fullmaktsformulär kommer hållas tillgängligt på Bolagets hemsida, www.beammwave.com, och på Bolagets kontor på Scheelevägen 15M, 223 63 Lund minst två veckor innan bolagsstämman samt skickas kostnadsfritt till aktieägare som kontaktar Bolaget och uppger sin postadress.
Förslag till dagordning
- Öppnande av stämman
- Val av ordförande vid stämman
- Upprättande och godkännande av röstlängd
- Val av en eller två justerare
- Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
- Godkännande av dagordning
- Beslut om ändring av bolagsordning
- Beslut om godkännande av styrelsens beslut om företrädesemission
- Stämmans avslutande
Förslag till beslut
Punkt 7 – Beslut om ändring av bolagsordning
Styrelsen föreslår att den extra bolagsstämman beslutar att anta nya gränser för aktiekapitalet och antalet aktier i Bolaget genom att ändra § 4 och § 5 första stycket i Bolagets bolagsordning enligt följande.
| Nuvarande lydelse: | Föreslagen ny lydelse: |
| § 4. Aktiekapital / Share capital Aktiekapitalet ska vara lägst 500 000 kronor och högst 2 000 000 kronor. The share capital shall be no less than SEK 500,000 and no more than SEK 2,000,000. |
§ 4. Aktiekapital / Share capital Aktiekapitalet ska vara lägst 1 300 000 kronor och högst 5 200 000 kronor. The share capital shall be no less than SEK 1,300,000 and no more than SEK 5,200,000. |
| § 5. Antal aktier och aktieslag / Number of shares and classes of shares Antalet aktier ska vara lägst 6 601 900 och högst 26 407 600. Aktierna ska kunna ges ut i två slag, serie A och serie B. Aktie av serie A medför tio röster och aktie av serie B medför en röst. Aktier av varje aktieslag kan utges till ett antal motsvarande hela aktiekapitalet. The number of shares shall amount to no less than 6,601,900 and no more than 26,407,600. Shares may be issued in two classes, class A and class B. Shares of each class may be issued with a total number corresponding to the entire share capital. |
§ 5. Antal aktier och aktieslag / Number of shares and classes of shares Antalet aktier ska vara lägst 13 000 000 och högst 52 000 000. Aktierna ska kunna ges ut i två slag, serie A och serie B. Aktie av serie A medför tio röster och aktie av serie B medför en röst. Aktier av varje aktieslag kan utges till ett antal motsvarande hela aktiekapitalet. The number of shares shall amount to no less than 13,000,000 and no more than 52,000,000. Shares may be issued in two classes, class A and class B. Shares of each class may be issued with a total number corresponding to the entire share capital. |
Verkställande direktören, eller den styrelsen utser, ska ha rätt att vidta de mindre justeringar som kan bli erforderliga i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket och Euroclear Sweden AB.
Beslutet är villkorat av att emissionen enligt punkt 8 nedan registreras hos Bolagsverket.
För giltigt beslut krävs att beslutet biträtts av aktieägare företrädande minst två tredjedelar (2/3) av de på stämman avgivna rösterna.
Punkt 8 – Beslut om godkännande av styrelsens beslut om företrädesemission
Den 25 mars 2024 beslutade styrelsen, under förutsättning av bolagsstämmans efterföljande godkännande, om emission av högst 13 161 630 s k units med företrädesrätt för befintliga aktieägare enligt nedanstående villkor.
”Styrelsen i BeammWave AB (publ), org nr 559093–1902, beslutar under förutsättning av bolagsstämmans efterföljande godkännande, att öka Bolagets aktiekapital med högst 2 601 675,740 SEK (varav högst 1 300 837,870 SEK är hänförligt till ökning på grund av emission av B-aktier och högst 1 300 837,870 SEK är hänförligt till ökning av emission av teckningsoptioner) genom emission av högst 13 161 630 s k units med företrädesrätt för befintliga aktieägare enligt följande villkor.
- Varje (1) unit består av en (1) B-aktie och en (1) teckningsoption av serie TO2024B. Detta innebär att högst 13 161 630 nya B-aktier, och högst 13 161 630 nya teckningsoptioner av serie TO2024B kan ges ut.
- Rätt att teckna units ska med företrädesrätt tillkomma den som på avstämningsdagen för emissionen är registrerad som aktieägare i Bolaget, varvid ska gälla att varje sådan aktieägare är berättigad till en (1) uniträtt för varje befintlig aktie. En (1) uniträtt berättigar till teckning av en (1) unit.
- För det fall inte samtliga units tecknas med stöd av uniträtter ska styrelsen, inom ramen för företrädesemissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av units tecknade utan stöd av uniträtter. Vid överteckning ska tilldelning ske enligt följande tilldelningsprinciper:
- I första hand ska units tilldelas de som även tecknat units med stöd av uniträtter, oavsett om de var registrerade som aktieägare på avstämningsdagen eller inte, pro rata i förhållande till hur många units som varje tecknare tecknat med stöd av uniträtter, och i den mån detta inte kan ske, genom lottning.
- I andra hand ska, om samtliga units inte tilldelas enligt ovan, tilldelning ske till de som anmält intresse av att teckna units utan företrädesrätt och, vid överteckning, i förhållande till det antal units som anges i respektive teckningsanmälan, och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.
- I tredje och sista hand ska tilldelning av units som tecknats utan stöd av uniträtter ske till de som ingått garantiåtaganden i egenskap av emissionsgaranter. För det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske i förhållande till det belopp som var och en garanterat för teckning och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.
- Avstämningsdag för deltagande i emissionen är den 2 maj 2024.
- Teckning av units med företrädesrätt ska ske genom kontant betalning i samband med teckning på teckningslista under perioden från och med den 6 maj 2024 till och med den 20 maj 2024. Styrelsen ska ha rätt att förlänga tecknings- och betalningstiden.
- Styrelsen har rätt att tillåta betalning genom kvittning enligt aktiebolagslagens regler.
- Teckningskursen uppgår till 3 SEK per unit, vilket motsvarar en teckningskurs om 3 SEK per aktie. Teckningsoptionerna ges ut vederlagsfritt.
- Varje teckningsoption av serie TO2024B ska medföra en rätt att teckna en (1) ny B-aktie i Bolaget till en teckningskurs motsvarande det volymviktade genomsnittspriset (WVAP) för Bolagets B-aktier under en period om tio (10) handelsdagar under omedelbart föregående första dagen i lösenperioden, det vill säga från och med 18 november 2024 till och med 29 november 2024, dock lägst 3 SEK och högst 6 SEK. Teckning av aktier med stöd av teckningsoptioner av serie TO2024B ska ske i enlighet med villkoren för teckningsoptioner under perioden från och med den 2 december 2024 till och med den 16 december 2024.
- Den del av teckningskursen som överstiger aktiernas kvotvärde vid teckningen ska tillföras den fria överkursfonden.
- För teckningsoptionerna av serie TO2024B ska i övrigt gälla de villkor som framgår av Bilaga 1A.
- De nya aktierna medför rätt till vinstutdelning från och med första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att emissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB. Aktie som tillkommit på grund av nyteckning med stöd av teckningsoption medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyteckningen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken.
- Emissionsbeslutet förutsätter ändring av bolagsordningen.
- Verkställande direktören, eller den styrelsen utser, ska ha rätt att vidta de mindre justeringar som kan bli erforderliga i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket och Euroclear Sweden AB.”
Tillgängliga handlingar
Fullständiga beslutsförslag finns intagna i kallelsen. Fullmaktsformulär och övriga handlingar enligt aktiebolagslagen kommer att finnas tillgängliga på Bolagets hemsida, www.beammwave.com, och kommer hållas tillgängliga på Bolagets adress i minst två veckor före stämman. Handlingarna kommer också sändas per post till aktieägare som begär det och uppger sin adress. Handlingarna kommer även att finnas tillgängliga på stämman.
Begäran om upplysningar
Styrelsen och verkställande direktören ska, om någon aktieägare begär det och styrelsen anser att det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget, vid stämman lämna upplysningar om förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen.
Behandling av personuppgifter
För information om hur personuppgifter behandlas i samband med bolagsstämman hänvisas till den integritetspolicy som finns tillgänglig på Euroclear Sweden AB:s hemsida, https://www.euroclear.com/dam/ESw/Legal/Privacy%20Notice%20Boss%20-%20Final%20SWE%20220324.pdf.
____________________________
Lund i mars 2024
BeammWave AB (publ)
Styrelsen
NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO, THE UNITED STATES OF AMERICA, AUSTRALIA, BELARUS, CANADA, HONG KONG, JAPAN, NEW ZEALAND, RUSSIA, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, SOUTH KOREA, SWITZERLAND OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION WOULD BE UNLAWFUL OR REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURE.
The Board of Directors of BeammWave AB (publ) ("BeammWave" or the “Company") has today resolved on a new issue of units with preferential rights for the Company's existing shareholders of initially approximately SEK 39.5 million before transaction costs (the “Rights Issue"). The Rights Issue is subject to approval by an Extraordinary General Meeting, scheduled to be held on 25 April 2024. Notice of the Extraordinary General Meeting will be published separately. The Company has received subscription commitments and declarations of intent from a selection of the Company's larger existing shareholders, including Concejo AB who continues to support BeammWave by, in addition to subscribing for their pro-rata share of the Rights Issue, participates through a top guarantee of approximately 7.5 percent of the Rights Issue. In total, the Rights Issue is covered by subscription commitments and declarations of intent amounting to approximately SEK 8.0 million, corresponding to approximately 20.2 percent of the Rights Issue. Furthermore, the Company has entered into agreements on guarantee commitments of approximately SEK 18.7 million which, together with the subscription commitments, secures the Rights Issue up to approximately 67.5 percent. Company intends to use the proceeds from the Rights Issue to, among other, accelerate product development in collaboration with potential partners, prepare for market launch, and bolster its sales force by adding local representatives in additional markets.
Summary of the Rights Issue
- Each existing share in the Company as of the record date on 2 May 2024, entitles the holder to one (1) unit right. Each one (1) unit right entitles the holder to subscribe for one (1) unit. Each unit consists of one (1) B-share and one (1) warrant of series TO 2024B.
- The subscription price in the Rights Issue is set at SEK 3.00 per unit, equivalent to SEK 3.00 per new share. The warrants are issued free of charge.
- The subscription period runs from 6 May 2024, up to and including 20 May 2024.
- The last day of trading in the shares with the right to receive unit rights in the Rights Issue is 26 April 2024.
- Prior of the Rights Issue, the Company has received subscription commitments, declarations of intent, and entered into guarantee commitments totalling approximately SEK 26.7 million, equivalent to 67.5 percent of the Rights Issue.
- The Company intends to publish a prospectus regarding the Rights Issue around 2 May 2024.
- The proceeds from the Rights Issue will be used to, among other, accelerate product development in collaboration with potential partners, prepare for market launch, and bolster its sales force by adding local representatives in additional markets.
- The resolution on the Rights Issue is conditioned that the limits for the share capital and number of shares in the articles of association being changed in accordance with the board of director's proposal to the Extraordinary General Meeting. Notice of the Extraordinary General Meeting will be published through a separate press release.
Terms of Warrants of series TO 2024B
- The Rights Issue includes a maximum of 13,161,630 warrants of series TO 2024B.
- Each warrant of series TO 2024B entitles the holder to subscribe for one (1) new B-share in the Company during the period 2 – 16 December 2024, at a subscription price equal to 70 percent of the volume-weighted average share price of the Company's share during a period of ten (10) trading days immediately preceding the first day of the exercise period, i.e. during 18 – 29 November 2024, but not less than SEK 3.0 and not more than SEK 6.0 per share.
- The warrants of series TO 2024B are intended to be listed for trading following the final registration of the Rights Issue with the Swedish Companies Registration Office.
Reasons for the Rights Issue
BeammWave is now entering a new phase, which means that the Company will increasingly engage with customers in conceptual as well as paid product-preparatory projects. In addition, further development and subsequent commercialization of products will continue. To prepare for the intended market launch, the Company is conducting the Rights Issue to finance accelerated product development efforts, in collaboration with potential partners. The Company also intends to strengthen its sales force by adding local representatives in one or more additional markets.
In the event that the Rights Issue is fully subscribed, the gross proceeds from the Rights Issue will amount to approximately SEK 39.5 million (excluding any proceeds from the exercise of warrants of series TO 2024B, before deduction of issuance costs. The net proceeds, as well as any proceeds from the exercise of the warrants are planned to be distributed proportionally as follows and, in the event that not all measures can be implemented, according to the following priority order:
Increased sales efforts 20%
New product development 65%
Customer-specific product development 10%
Patent 5%
Subscription commitments, declarations of intent, and guarantee commitments
The Company has received subscription commitments and declarations of intent from a number of the Company's existing shareholders, including Concejo AB, as well as members of the Company's Board of Directors and management team, amounting to approximately SEK 8.0 million, equivalent to approximately 20.2 percent of the Rights Issue. Furthermore, the Company has entered into guarantee commitments with a number of existing shareholders and new investors, consisting of a so-called top guarantee of approximately SEK 3.0 million, equivalent to approximately 7.5 percent of the Rights Issue, and a so-called bottom guarantee of approximately SEK 15.7 million, equivalent to approximately 38.5 percent of the Rights Issue. The bottom guarantee secures, provided that subscriptions are made at least corresponding to the subscription commitments and declarations of intent, that approximately 60.0 percent of the Rights Issue is subscribed and paid for. The top guarantee secures, provided that subscriptions are made at least corresponding to the subscription commitments, declarations of intent, and the bottom guarantee commitments, that 67.5 percent of the Rights Issue is subscribed and paid for.
Both the top- and bottom guarantee commitments entitle to compensation of 12 percent of the guaranteed amount in cash. Instead of cash compensation, the guarantors may choose to receive guarantee compensation in the form of newly issued shares in the Company. If the guarantors choose to receive guarantee compensation in the form of newly issued shares, the guarantee compensation will amount to 16 percent of the guaranteed amount. The subscription price for any shares issued to the guarantors shall correspond to the volume-weighted average share price (VWAP) of the Company's shares on Nasdaq First North Growth Market during the subscription period of the Rights Issue (6 – 20 May 2024), however not lower than the subscription price in the Rights Issue.
Extraordinary General Meeting
The Board of Directors has today resolved to convene an Extraordinary General Meeting on 25 April 2024. A notice will be published by BeammWave shortly through a separate press release.
Prospectus
Full terms and conditions for the Rights Issue as well as other information about the Company and further information about subscription commitments and guarantee commitments, will be included in the EU Growth Prospectus that the Company is expected to publish around 2 May 2024 (the “Prospectus").
Preliminary Timetable for the Rights Issue
| 25 April 2024 | Extraordinary General Meeting |
| 26 April 2024 | Last day of trading in the share including the right to receive unit rights |
| 29 April 2024 | First day of trading in the share excluding the right to receive unit rights |
| 2 May 2024 | Estimated date for the publication of the Prospectus |
| 2 May 2024 | Record date for the Rights Issue |
| 6 – 15 May 2024 | Trading in unit rights |
| 6 – 20 May 2024 | Subscription period |
| 6 May 2024 – Until the Rights Issue is registered with the Swedish Companies Registration Office | Trading in paid subscribed units (Sw. “BTU”) |
| Around 22 May 2024 | Estimated publication of the outcome in the Rights Issue |
Shares and Dilution
Assuming full subscription in the Rights Issue, the share capital will increase by SEK 1,300,837.870 from SEK 1,300,837.870 to SEK 2,601,675.740 through the issuance of 13,161,630 shares, resulting in the total number of shares increasing from 13,161,630 to 26,323,260, representing a dilution effect of approximately 50.0 percent of the share capital and number of shares. If all warrants are fully exercised, the share capital will increase by an additional maximum of SEK 1,300,837.870 and the number of shares will increase by an additional maximum of 13,161,630 shares, equivalent to a dilution effect of approximately 33.3 percent in relation to the share capital and number of shares, assuming full subscription in the Rights Issue.
The total dilution effect if the Rights Issue is fully subscribed and all warrants of series TO 2024B are exercised amounts to a maximum of approximately 66.7 percent. Shareholders who do not participate in the Rights Issue have the opportunity to financially compensate themselves for this dilution by selling their unit rights.
If all guarantors would choose to receive guarantee compensation in the form of newly issued shares, there would be an additional dilution effect of approximately 1.6 percent in relation to the share capital and the number of shares given a fully subscribed Rights Issue (based on the lowest subscription price that may be set to the shares in the issue to the guarantors).
Advisors
Redeye AB acts as financial advisor, and Advokatfirman Delphi i Malmö AB acts as legal advisor to BeammWave in connection with the Rights Issue. Aktieinvest FK AB acts as issuing agency in connection with the Rights Issue.
For further information, please contact:
Stefan Svedberg, CEO +46 (0) 10 641 45 85
info@beammwave.com
About us
BeammWave AB are experts in communication solutions for frequencies over 24GHz. The company is building a solution intended for 5G and 6G, in the form of a radio chip with antenna and associated algorithms. The company’s approach with digital beamforming is unique and patented, with the aim of delivering a solution with higher performance at a lower cost. The company’s share serie B (BEAMMW B) is listed on the Nasdaq First North Growth Market in Stockholm.
Redeye AB is the Certified Adviser of the Company.
This announcement does not constitute and is not a part of an offer to sell securities. Copies of this announcement are not made and may not be distributed, published or sent to the United States, Australia, Hong-Kong, Japan, Canada, Switzerland, Singapore, South Africa or New Zealand or any other jurisdiction where distribution of this press release would be unlawful or require registration or other measures. This announcement is for information purposes only and does not constitute a prospectus or any other offer to sell or a solicitation to offer to acquire any securities in the United States or any other jurisdiction. Securities that may be issued in connection with the transactions referred to in this announcement will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and consequently will not be offered or sold within the United States.
This announcement does not constitute a prospectus for the purposes of Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and the Council (the “Prospectus Regulation”). This press release does not contain and does not constitute an invitation or an offer to acquire, sell, subscribe or otherwise trade in shares, warrants, unit rights or other securities of BeammWave in the United States or elsewhere. The invitation to affected persons to subscribe for units in BeammWave will only take place through the prospectus that BeammWave intends to publish on the Company's website, after approval and registration by the Swedish Financial Supervisory Authority. The prospectus will, among other things, contain risk factors, certain financial information and information about the Company's management and Board of Directors. This press release has not been approved by any regulatory authority and does not constitute a prospectus. Investors should not subscribe or acquire securities referred to in this press release except on the basis of the information that will be contained in the prospectus that will be published.
Topics discussed in this announcement may constitute forward looking statements. Forward looking statements are statements that are not historical facts that can be identified by the use of words such as, “believe”, “expect”, “anticipate”, “intend”, “estimate”, “will”, “may”, “continue”, “should” and similar expressions. Forward looking statements in this press release are based on various assumptions, many of which in turn are based on further assumptions. Although BeammWave believes these assumptions were reasonable when made, these assumptions are inherently associated with known and unknown material risks, uncertainties, unforeseen events and other important factors that are difficult or impossible to predict and that are beyond its control. Such risks, uncertainties, unforeseen events and other important factors could cause actual events to differ materiality from the expectations expressed or implied in this announcement by such forward looking statements. Information, opinions and forward looking statements contained in this announcement speak only as at its date, and may be changed without notice.
EJ AVSEDD FÖR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, BELARUS, KANADA, HONGKONG, JAPAN, NYA ZEELAND, RYSSLAND, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SYDKOREA, SCHWEIZ, ELLER INOM ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIGT.
Styrelsen i BeammWave AB (publ) (”BeammWave” eller ”Bolaget”) har idag, villkorat av godkännande vid extra bolagsstämma den 25 april 2024, beslutat om att genomföra en nyemission av aktier och teckningsoptioner (”units”) med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare om initialt cirka 39,5 MSEK (”Företrädesemissionen”). Bolaget har erhållit teckningsförbindelser från ett urval av Bolagets större befintliga aktieägare, däribland Concejo AB som fortsätter att stödja BeammWave genom att utöver att teckna sin pro-rata andel av Företrädesemissionen, dessutom ingå ett ett toppgarantiåtagande om cirka 7,5 procent av Företrädesemissionen. Sammantaget omfattas Företrädesemissionen av teckningsförbindelser och avsiktsförklaringar uppgående till cirka 8,0 MSEK, motsvarande cirka 20,2 procent av Företrädesemissionen. Vidare har Bolaget ingått avtal om emissionsgarantier om cirka 18,7 MSEK vilket, tillsammans med teckningsförbindelserna, säkerställer Företrädesemissionen till cirka 67,5 procent. Bolaget avser att använda likviden från Företrädesemissionen för att bland annat accelerera produktutvecklingsarbetet i samarbete med potentiella partners, förbereda för marknadslansering och stärka försäljningsstyrkan genom att tillföra lokala representanter på ytterligare marknader.
Sammanfattning av Företrädesemissionen
- Varje befintlig aktie i Bolaget per avstämningsdagen den 2 maj 2024 berättigar till en (1) uniträtt. En (1) uniträtt berättigar till teckning av en (1) unit. Varje unit består av en (1) B-aktie och en (1) teckningsoption av serie TO 2024B.
- Teckningskursen i Företrädesemissionen är fastställd till 3,00 SEK per unit, vilket motsvarar 3,00 SEK per ny aktie. Teckningsoptionerna utges vederlagsfritt.
- Teckningsperioden löper från och med den 6 maj 2024 till och med 20 maj 2024.
- Sista handelsdag i aktien med rätt att erhålla uniträtter i Företrädesemissionen är den 26 april 2024.
- Inför Företrädesemissionen har Bolaget erhållit teckningsförbindelser och ingått avtal om emissionsgarantier uppgående till totalt cirka 26,7 MSEK, vilket motsvarar 67,5 procent av Företrädesemissionen.
- Bolaget avser offentliggöra prospekt avseende Företrädesemissionen omkring den 2 maj 2024.
- Likviden från Företrädesemissionen kommer att användas för att bland annat accelerera produktutvecklingsarbetet i samarbete med potentiella partners, förbereda för marknadslansering och stärka försäljningsstyrkan genom att tillföra lokala representanter på ytterligare marknader.
- Beslutet om Företrädesemissionen är villkorat att gränserna för aktiekapitalet och antal aktier i bolagsordningen ändras i enlighet med styrelsens förslag till extra bolagsstämma. Meddelande om extra bolagsstämma kommer att publiceras genom ett separat pressmeddelande.
Villkor för teckningsoptioner av serie TO 2024B
- Företrädesemissionen omfattar högst 13 161 630 teckningsoptioner av serie TO 2024B.
- Varje teckningsoption av serie TO 2024B berättigar innehavaren till teckning av en (1) ny aktie i Bolaget under perioden 2 – 13 december 2024 till en teckningskurs motsvarande 70 procent av den volymvägda genomsnittskursen för Bolagets aktie under en period om tio (10) handelsdagar omedelbart föregående första dagen i lösenperioden, dvs. under 18 – 29 november 2024, dock lägst 3,0 SEK och högst 6,0 SEK per aktie.
- Teckningsoptionerna av serie TO 2024B avses att tas upp till handel efter slutlig registrering av Företrädesemissionen hos Bolagsverket.
Motiv för Företrädesemissionen
BeammWave står inför en ny fas som innebär att Bolaget i allt högre grad kommer att engagera sig med kunder i konceptuella såväl som produktförberedande betalda projekt. Dessutom kommer vidareutveckling med påföljande kommersialisering av produkterna att fortsätta. Styrelsen för bedömningen att befintligt rörelsekapital före genomförandet av Erbjudandet inter är tillräckligt för att bedriva verksamheten i önskad omfattning i mer än 12 månader.
För att förbereda inför den tänkta marknadslanseringen, genomför Bolaget Erbjudandet i syfte att finansiera en ökad hastighet i produktutvecklingsarbetet, i samarbete med eventuella partners. Bolaget avser även att stärka sin försäljningsstyrka genom att tillföra lokala representanter på ytterligare någon eller några marknader.
För det fall Företrädesemissionen fulltecknas kommer kapitaltillskottet att uppgå till cirka 39,5 MSEK (exklusive eventuell emissionslikvid från nyttjande av teckningsoptioner av serie TO 2024B, före avdrag av emissionskostnader. Nettolikviden, samt eventuell likvid från nyttjandet av teckningsoptionerna, planeras att fördelas procentuellt enligt nedan och, för det fall inte samtliga åtgärder kan genomföras, enligt nedanstående prioritetsordning:
Ökade försäljningsinsatser 20%
Ny produktutveckling 65%
Kundspecifik produktutveckling 10%
Patent 5%
Teckningsförbindelser och garantiåtaganden
Bolaget har erhållit teckningsförbindelser och avsiktsförklaringar från ett antal av Bolagets befintliga aktieägare, däribland Concejo AB, samt medlemmar av Bolagets styrelse och ledningsgrupp, uppgående till cirka 8,0 MSEK, motsvarande cirka 20,2 procent av Företrädesemissionen. Vidare har Bolaget ingått avtal med ett antal befintliga aktieägare och nya investerare om emissionsgarantier, som består dels av en så kallad top-downgaranti om cirka 3,0 MSEK, motsvarande cirka 7,5 procent av Företrädesemissionen, dels en så kallad bottengaranti om cirka 15,7 MSEK, motsvarande cirka 39,8 procent av Företrädesemissionen. Genom bottengarantin säkerställs, förutsatt att teckning sker minst motsvarande teckningsförbindelserna, att cirka 60,0 procent av Företrädesemissionen tecknas och betalas. Genom toppgarantin säkerställs, förutsatt att teckning sker minst motsvarande teckningsförbindelserna och bottengarantin, att 67,5 procent av Företrädesemissionen tecknas och betalas.
För både topp- och bottengarantiåtagandena utgår ersättning om 12 procent av garanterat belopp i kontant ersättning. I stället för kontant ersättning kan garanterna välja att erhålla garantiersättning i form av nyemitterade aktier i Bolaget. Om garanterna väljer att erhålla garantiersättning i form av nyemitterade aktier uppgår garantiersättningen i stället till 16 procent av garanterat belopp. Teckningskursen för eventuella aktier som emitteras till garanterna ska motsvara den volymvägda genomsnittliga aktiekursen (VWAP) för Bolagets aktie på Nasdaq First North Growth Market under teckningsperioden i Företrädesemissionen (6 – 20 maj 2024), dock aldrig lägre än teckningskursen i Företrädesemissionen.
Extra bolagsstämma
Styrelsen har idag fattat beslut om att kalla till en extra bolagsstämma den 25 april 2024. En formell kallelse kommer att offentliggöras av BeammWave inom kort genom ett separat pressmeddelande.
Prospekt
Fullständiga villkor och anvisningar för Företrädesemissionen samt övrig information om Bolaget och ytterligare information om teckningsförbindelser och garantiåtaganden kommer att framgå av det EU-tillväxtprospekt som Bolaget beräknas offentliggöra omkring den 2 maj 2024 (”Prospektet”).
Preliminär tidplan för Företrädesemissionen
| 25 april 2024 | Extra bolagsstämma |
| 26 april 2024 | Sista dag för handel i aktien inkl. rätt att erhålla uniträtter |
| 29 april 2024 | Första dag för handel i aktien exkl. rätt att erhålla uniträtter |
| 2 maj 2024 | Beräknad dag för offentliggörande av Prospektet |
| 2 maj 2024 | Avstämningsdag i Företrädesemissionen |
| 6–15 maj 2024 | Handel i uniträtter |
| 6–20 maj 2024 | Teckningsperiod |
| 6 maj 2024 – Fram till dess Företrädesemissionen registrerats hos Bolagsverket | Handel i BTU |
| Omkring den 22 maj 2024 | Beräknad dag för offentliggörandet av utfallet i Företrädesemissionen |
Aktier och utspädning
Under förutsättning att Företrädesemissionen fulltecknas kommer aktiekapitalet att öka med 1 300 837,870 SEK, från 1 300 837,870 SEK till 2 601 675,740 SEK genom nyemission av 13 161 630 aktier, vilket innebär att det totala antalet aktier ökar från 13 161 630 till 26 323 260, motsvarande en utspädningseffekt om cirka 50,0 procent av aktiekapitalet och antalet aktier. Vid fullt utnyttjande av samtliga teckningsoptioner kommer aktiekapitalet att öka med ytterligare högst 1 300 837,870 SEK och antalet aktier att öka med ytterligare högst 13 161 630 aktier, motsvarande en utspädningseffekt om cirka 33,3 procent i förhållande till aktiekapitalet och antalet aktier givet fulltecknad Företrädesemission.
Den totala utspädningseffekten vid fullteckning i Företrädesemissionen samt fullt nyttjade av teckningsoptioner av serie TO 2024B uppgår till högst cirka 66,7 procent. Aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen har möjlighet att ekonomiskt kompensera sig för denna utspädning genom att sälja sina uniträtter.
Om samtliga garanter skulle välja att erhålla sin garantiersättning i form av nyemitterade aktier så tillkommer en utspädningseffekt om ytterligare cirka 1,6 procent i förhållande till aktiekapitalet och antalet aktier givet fulltecknad Företrädesemission (baserat på den lägsta teckningskursen som kan komma att åsättas aktierna i emissionen till garanterna).
Rådgivare
Redeye AB är finansiell rådgivare och Advokatfirman Delphi i Malmö AB är legal rådgivare till BeammWave i samband med Företrädesemissionen. Aktieinvest FK AB agerar emissionsinstitut i samband med Företrädesemissionen.
För mer information vänligen kontakta:
Stefan Svedberg, VD
+46 (0) 10 641 45 85
info@beammwave.com
Om oss
BeammWave AB verkar inom miniatyriserade kommunikationslösningar för frekvenser över 24 GHz. Bolaget bygger en chipbaserad lösning avsedd för nästa generations 5G och 6G, i form av ett radiochip med antenn och tillhörande algoritmer. Bolagets approach med digital beamforming är unik och patenterad, i syfte att leverera digital kommunikation med högre prestanda till lägre kostnad. Bolagets B-aktie (BEAMMW B) är listad på Nasdaq First North Growth Market i Stockholm.
Redeye AB är bolagets Certified Adviser.
Detta meddelande utgör inte och är inte del av ett erbjudande om försäljning av värdepapper. Kopior av detta meddelande görs ej och får inte distribueras, publiceras eller skickas till USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Schweiz, Singapore, Sydafrika eller Nya Zeeland eller inom annan jurisdiktion där distribution av detta pressmeddelande skulle vara olagligt eller skulle kräva registrering eller andra åtgärder. Detta meddelande är för informationssyften endast och utgör inget prospekt eller annat erbjudande om försäljning eller inbjudan till ett erbjudande om köp av något värdepapper inom USA eller annan jurisdiktion. Värdepapper som kan komma att utges i samband med transaktionerna som det hänvisas till i detta meddelande kommer inte att registreras enligt ”U.S. Securities Act of 1933”, i dess ändrade lydelse ("Securities Act"), och kommer följaktligen inte att erbjudas eller säljas inom USA.
Detta meddelande utgör inte ett prospekt i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”). Detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte en inbjudan eller ett erbjudande att förvärva, sälja, teckna eller på annat sätt handla med aktier, teckningsoptioner, uniträtter eller andra värdepapper i BeammWave i USA eller någon annanstans. Inbjudan till berörda personer att teckna units i BeammWave kommer endast att ske genom det prospekt som BeammWave avser att offentliggöra på bolagets webbplats, efter godkännande och registrering av Finansinspektionen. Prospektet kommer bland annat att innehålla riskfaktorer, viss finansiell information samt information om Bolagets ledning och styrelse. Detta pressmeddelande har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet och utgör inte ett prospekt. Investerare bör inte teckna eller köpa värdepapper refererandes till i detta pressmeddelande förutom på grundval av den information som kommer att finnas i det prospekt som kommer att offentliggöras.
Ämnen som diskuteras i detta meddelande kan utgöra framåtblickande uttalanden. Framåtblickande uttalanden är uttalanden som inte är historiska fakta och som kan identifieras genom användande av ord som “tror”, “förväntas”, “förutser”, “ämnar”, “uppskattar”, “kommer”, “kan”, “fortsatt”, “bör” och liknande uttryck. Framåtblickande uttalanden i detta pressmeddelande baseras på olika antaganden, varav många i sin tur baseras på ytterligare antaganden. Trots att BeammWave tror att dessa antaganden var rimliga när de gjordes, är dessa antaganden till sin natur föremål för väsentliga kända och okända risker, osäkerheter, oförutsedda händelser och andra viktiga faktorer som är svåra eller omöjliga att förutspå och som är bortom dess kontroll. Sådana risker, osäkerheter, oförutsedda händelser och andra viktiga faktorer kan komma att göra att faktiska händelser på ett betydande sätt skiljer sig från de förväntningar som uttrycks eller antyds i detta meddelande genom sådana framåtblickande uttalanden. Information, åsikter och framåtblickande uttalanden som framgår i detta meddelande avser endast dagen för dess avgivande, och kan komma att ändras utan notis om detta.
Robert Huntley at EE Times Europe spoke to BeammWave CEO Stefan Svedberg to learn why a digital approach is optimal for 5G mmWave beamforming.
You may read the article hear:
EETimes – BeammWave
Robert Huntley på EE Times Europe pratade med BeammWaves vd Stefan Svedberg om varför digital beamforming är optimalt för 5G mmWave.
Du kan läsa artikeln här:
EETimes – BeammWave
BeammWave har fått besked från Patent- och registeringsverket (PRV) att man avser att bevilja ett patent. Patentet täcker ett byggsätt för att montera ett distribuerat antennsystem i en slutanvändarprodukt.
BeammWave har totalt 38 patentfamiljer i olika stadier, som skyddar det unika digitala beamforming konceptet.
"Kostnadseffektiv mekanisk integration i konsumentprodukter med stora volymer kan inte komma som en efterkonstruktion, utan är en integrerad del av vårt koncept med kostnads- och energieffektiva halvledare och algoritmer för digital beamforming", säger Per-Olof Brandt, CTO på BeammWave.
BeammWave has received a notice of allowance from the Swedish Patent and Registration Office. The patent covers a building practice for mounting a distributed antenna system into an end-user product.
BeammWave have has a total of 38 patent families in different stages protecting its unique digital beamforming concept.
"Cost efficient mechanical integration into high volume consumer products can not come as an afterthought, but is an integral part of our concept with cost and power efficient semiconductors and algorithms for digital beamforming", says Per-Olof Brandt CTO of BeammWave.
Läs om BeammWave ABs spännande verksamhet, utvecklingsplattform och affären med Molex, i denna spännande artikel i Elektroniktidningen.
Du finner artikeln här:
Artikel BeammWave
BeammWaves vd, Stefan Svedberg, intervjuas av Rasmus Jacobsson – Equity Analyst på Redeye.
BeammWave har fått sitt första kundavtal på plats, gällande sin utvecklingsplattform.
Vad betyder detta för BeammWave?
Vad är Molex för bolag och hur ser kommande utvecklingsavtal ut?
Vilka är möjligheterna med kunder och projekt under 2024?
“Det är vår första affär och den betyder självklart mycket för oss. Vi får vår utvecklingsplattform satt på marknaden. Avsikten är att bygga många projekt kring denna plattform med tillhörande affärer. Molex har en ambition att bygga flera produkter tillsammans med BeammWave, så vi ser en långsiktig, kommersiell potential tillsammans med vår första kund”, säger Stefan Svedberg, vd för BeammWave.
Lyssna på hela intervjun här:
Intervju BeammWave-Redeye
Passa på att anmäla dig till BeammWaves nyhetsbrev på:
BeammWave Newsletter
